• Что собой представляет day-trading?

Торговля на бирже на длинных или коротких позициях в течение дня, без переноса сделок на следующий день. Обычно характеризуется повышенными рисками и прибылями, большим количеством сделок, существенно большим вниманием к техническому анализу, нежели к фундаментальному анализу.

• Что такое ECN?

Electronic Communication Network (ECN) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая пытается устранить роль посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников. 

• Кто такие market-makers?

Маркет-мейкеры (англ. market-makers) являются брокер-дилерами, зарегистрированными в NASD и имеющими право на операции с определенными акциями. Наряду с брокерской деятельностью (посредничеством между продавцами и покупателями), они также могут заниматься дилерскими операциями, т.е. покупать и продавать на специальный счет акции, для которых у них есть специальное разрешение от NASD. Если компания зарегистрирована как маркет-мейкер в каких-либо акциях, то она обязана покупать эти акции по цене своей покупки (Bid price) и продавать по цене своей продажи (Ask price), зарабатывая деньги на спрэде или теряя деньги на движении цены акций.

• Что такое margin account?

По установленным правилам, маржинальным брокерским счетом (англ. margin account) является счет, дающий право на получение маржи (кредитного плеча) от брокерской компании. Использование клиентом кредитного плеча является правом, но не обязанностью, и происходит по желанию клиента. При открытии позиции плечо используется автоматически, если сумма ордера на покупку или продажу превышает размер капитала клиента на счете.

• Что такое margin-trading?

Маржинальная торговля (англ. margin trading) — проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы — маржи́. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи).

• Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо (англ. Leverage) — это соотношение между суммой залога и выделяемым под неё заёмным капиталом. Вместо указания размера маржи, указывают размер плеча (рычага) в виде коэффициента, который показывает отношение суммы залога к размеру предоставляемого кредита. Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 (один к пяти), а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 (один к ста). В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового депозита.

• Что такое Level II/Уровень II котировок?

Экран котировок Level II несет очень важную для дэйтрейдеров информацию, так как позволяет видеть глубину рынка. Level II дает возможность видеть почти всех маркет-мейкеров и других участников рынка, продающих или покупающих данную акцию с указанными ценами и размерами лотов. На основании размеров спроса и предложения, а также значимости тех или иных маркет-мейкеров, можно спрогнозировать движение акций в ту или иную сторону.

• Что означает short ?

Короткая продажа, шорт, короткая позиция, игра на понижение (англ short) — продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.Такая операция возможна, если условия контракта предусматривают его исполнение (поставку) через некоторое время или при маржинальной торговле, когда разрешено продавать взятый у брокера в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Торговец надеется, что цена упадёт и он сможет дешевле выкупить ранее проданный товар. Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при снижении цен.

• Что такое margin call

Маржин-колл (англ. margin call), дословный перевод — требование о марже. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции (закрытия позиции) формируется финансовый результат в размере разницы между ценой покупки и ценой продажи, а также высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. В самом плохом случае от залога ничего не останется.

• Что такое scalping?

Скальпирование (англ. scalping) — это торговая стратегия, базирующаяся на технике быстрого открытия и закрытия позиций. Как правило, трейдеры, пользующиеся этой тактикой, работают большими позициями с использованием только лимит-ордеров, сознательно ограничивая свои доходы и жестко контролируя потери стоп-ордерами. «Скальперы» в течение торгового дня совершают множество сделок, стараясь заработать несколько центов на каждой акции. Успех основывается на скорости анализа и принятия решения, а также на жестком контроле позиций.

• Что такое split?

Дробление акции в определенном соотношении называется сплитом (англ. split). Например, если компанией объявляется сплит 1:2, это означает, что каждая старая акция будет обменена на две новых. Соответственно, в 2 раза больше появится акций в обращении, и в 2 раза дешевле они будут стоить на рынке. Возможен и "обратный сплит" (reverse split), когда количество акций в обращении, наоборот, уменьшается. Все действия по замене акций и номинала осуществляются компанией, а для владельца акций ничего не меняется. Важно отметить, что при сплите ничего не изменяется в капитализации компании. Нельзя говорить, что акция была "дорогая", а стала "дешевая". За одну и туже сумму денег можно купить равную долю акций компании. Иногда сплит может привести к росту цен на акции, если цена была слишком высокой, например $100, а стала $25 (сплит 1:4), и те, кто раньше не покупали акции, будут их покупать. Но в большинстве случаев это чисто психологический эффект и нужно быть осторожным, рассматривая принятие решения на основе объявленного сплита.

• Как открыть счет?

Заполните форму на сайте и подпишите договор .

• Можно ли работать со счетом с разных компьютеров?

Да, конечно. Необходимо, тем не менее, заботиться о том, чтобы ваш пароль не стал достоянием других.

• Можно ли самостоятельно менять пароль при работе с торговой системой?

Да, можно.

• Какими акциями я имею право (могу) торговать?

Вы можете торговать всеми акциями, котируемыми на NYSE, AMEX и NASDAQ.

• Каково минимальное количество акций в ордере?

Минимальный стандартный лот — 100 акций вне зависимости от их цены. Можно выставить даже одну акцию, но это будет нестандартный лот, т.е. меньше 100 акций. Такой нестандартный лот не отразится в окне на NASDAQ уровня II. ATD может принять любой ваш нестандартный заказ. REDI может принять ваш нестандартный заказ, если только на противоположной стороне от вашего ордера есть равносильный лот. ISLD будет принимать и исполнять нестандартный заказ в последнюю очередь.

• Часы работы рынка акций?

Регулярная торговая сессия (кроме выходных и праздничных дней) с 9:30 до 16:00 по Нью-Йорку. Дополнительно проводить торговые операции возможно в предбиржевую сессию с 8:00 до 9:30 NY и послебиржевую сессию с 16:00 до 20:00 NY.

• Что такое покупательная способность, и каково ее воздействие на состояние счета?

Покупательная способность определяет, на какую сумму со своего счета вы можете открыть позицию. Если это обычный наличный счет, то размер позиции может быть равен полной сумме счета. Для маржевого счета максимальный объем позиции увеличивается вдвое или вчетверо.

• Могу ли я делать распоряжения в неторговое время?

Да, можете. Но исполняться они будут после открытия торговой сессии.

• Какие заявки и в каких ситуациях я могу использовать для осуществления сделки?

Существуют различные виды заявок, которые соответствуют разным целям инвестора.

Любая заявка является Day Order (Дневной заявкой). Она действительна в течение текущего рабочего дня и автоматически снимается, если не была исполнена. Также заявка может быть выставлена как Good ‘til Cancelled (G.T.C.), т.е. Открытая заявка, которая остается активной, пока не будет исполнена или отменена по поручению клиента.

Market Order (Рыночная заявка). Это самый простой вид заявки. В ней не требуется установление цены, и заявка исполняется по цене, которая существовала на момент постановки заявки. Рыночная заявка всегда исполнится, но инициатор не может точно знать, по какой цене будет выполнена заявка.

Limit Order (Лимитированная заявка). Данная заявка используется, когда инвестор желает купить или продать ценные бумаги по какой-то конкретной цене. Эта заявка может быть исполнена только по указанной цене или более выгодной: более низкой при заявке на покупку и более высокой при заявке на продажу.

Например, инвестор выставил Лимитированную заявку на покупку 100 акций XYZ по $50, в то время как XYZ стоит $52,5. Заявка не может быть исполнена до тех пор, пока цена не опустится до $50 или ниже. Если заявка была на продажу 100 акций по $50, в то время как XYZ стоит $48, она не может быть исполнена, пока цена не поднимется до $50 или выше.

Лимитированная заявка на покупку ставится ниже текущей рыночной цены, а лимитированная заявка на продажу — выше.

Stop Order (Стоп-заявка). Стоп-заявка становится Рыночной заявкой на покупку или продажу, когда рыночная цена достигает или проходит какую-то установленную заранее цену. Эта цена, которую указывает инвестор, называется стоп-ценой. Если заявка стала активной, то ее исполнение гарантировано, но не гарантирована цена исполнения.

Sell Stop Order (Стоп-заявка на продажу). Стоп-заявка на продажу ставится всегда ниже текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при длинной позиции, а также чтобы открыть позицию на понижение.

Например, инвестор выставил заявку на покупку 100 акций XYZ по $25. При этом он решил ограничить потери на уровне примерно в $5 и ставит Стоп-заявку на продажу по цене $20. Если и когда цена достигает или проходит отметку в $20, Стоп-заявка на продажу активируется и становится Рыночной заявкой на продажу 100 акций XYZ. Этот пример иллюстрирует способ ограничения потерь с помощью Стоп-заявки на продажу.

С целью защиты прибыли Стоп-заявка на продажу может быть использована как защитный механизм от разворота растущего тренда.

Buy Stop Order (Стоп-заявка на покупку). Стоп-заявка на покупку ставится всегда выше текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при короткой позиции, а также чтобы, при определённых условиях, открыть позицию на покупку.

Например, клиент продал в шорт 100 акций ABC по цене $40. Он хотел бы защитить позицию от роста цены и поэтому ставит Стоп-заявку на покупку по цене $45. Если цена достигает этой величины или проходит ее, заявка становится активной, и клиент купит 100 акций по рыночной цене. В этом случае нет гарантированной цены, но есть гарантия того, что позиция будет закрыта.

Stop-Limit Order (Лимитированная стоп-заявка). Лимитированная стоп-заявка похожа на стоп-заявку в том, что используется стоп-цена — цена активации заявки. Однако после активации Лимитированная стоп-заявка становится Лимитированной заявкой на покупку или продажу и может быть исполнена только по указанной цене или более выгодной. Это комбинация стоп-заявки и лимитированной заявки.

Лимитированная стоп-заявка исключает риск стоп-заявки, когда инвестору не гарантируется цена исполнения, но появляется риск, что заявка может быть вообще не исполнена. Инвестор может «упустить рынок».

Sell Stop-Limit Order (Лимитированная стоп-заявка на продажу). Лимитированная стоп-заявка на продажу ставится всегда ниже текущей рыночной цены. Используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при длинной позиции. После активации становится Лимитированной заявкой на продажу.

Например, инвестор приобретает 1000 акций DFE по цене $15 и ставит Лимитированную стоп-заявку на продажу по цене $10. Если цена снижается до $10 или ниже, заявка активируется и становится Лимитированной заявкой на продажу 1000 DFE по цене $10 или выше. До тех пор пока лимитная цена не может быть удовлетворена, заявка не будет исполнена.

Buy Stop-Limit Order (Лимитированная стоп-заявка на покупку). Лимитированная стоп-заявка на покупку ставится всегда выше текущей рыночной цены. Используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при короткой позиции. После активации становится Лимитированной заявкой на покупку.

Например, инвестор продает в шорт 1000 акций GHI по цене $10 и ставит Лимитированную стоп-заявку на покупку по цене $14. Если цена достигает этой величины или проходит ее, заявка активируется и становится Лимитированной заявкой на покупку по цене $14. Пока заявка не может быть исполнена по $14 или ниже, сделка не осуществляется.

Варианты ситуаций использования заявок не исчерпываются приведенными выше. ·           

Графики фондовых индексов